2025年四季度，國投瑞銀中國價值發現股票(QDII-LOF)主要財務指標顯示，基金本期已實現收益為-75.86萬元，本期利潤為-359.26萬元，加權平均基金份額本期利潤-0.0716元。截至報告期末，基金資產淨值8357.88萬元，基金份額淨值1.5534元lehu。

　　報告期內，基金份額淨值增長率為-4.39%，同期業績比較基準收益率為-8.22%，基金跑贏基準3.83個百分點。從長期表現看，自基金合同生效以來（2015年12月21日至2025年12月31日），基金累計淨值增長率達109.49%，遠超基準的51.86%lehu樂虎。，超額收益57.63個百分點。

　　基金經理在報告中表示，2025年四季度港股市場受全球流動性預期波動、科技板塊估值回調及年底資金兌現等因素影響，整體震蕩下行。MSCI中國（美元）指數、恆生科技指數分別下跌7.7%、14.7%。板塊分化明顯，保險（16.5%）、原材料業（14.6%）領漲，醫療保健（-16.8%）suparc官網、信息技術（-16.4%）領跌。

　　操作上，基金對金融和必需消費品板塊個股進行增持，對通訊、科技、醫療保健和材料板塊個股進行減持，整體維持對通訊和金融板塊的高配。

　　報告期末，基金總資產8658.61萬元，其中權益投資7534.59萬元，佔基金總資產的87.02%；銀行存款和結算備付金合計1044.31萬元，佔比12.06%；其他資產79.72萬元，佔比0.92%。固定收益、金融衍生品等投資均為0。

　　基金股票投資主要分布在中國香港、美國和中國大陸市場。其中，中國香港市場公允價值5727.92萬元，佔基金資產淨值的68.53%；美國市場1407.80萬元suparc官網，佔比16.84%；中國大陸市場398.86萬元lehuLEHU樂虎國際！，佔比4.77%，三地合計佔比90.15%。

　　按彭博行業分類標準，基金股票投資中，非必需消費品板塊公允價值1695.01萬元，佔基金資產淨值的20.28%；金融板塊1548.10萬元，佔比18.52%；通訊板塊（數據顯示存在格式問題，原文“通訊 22 4 8 2 9 88 26 89”可能為輸入錯誤，暫不納入準確統計）；材料suparc官網suparc官網、醫療保健、公用事業lehulehu、必需消費品板塊佔比分別為2.24%、2.77%、1.04%、2.01%。

　　報告期末lehu，基金前十大重倉股中，騰訊控股（700 HK）、阿裡巴巴（9988 HK）suparc官網、中國移動（941 HK）位列前三，公允價值分別為811.54萬元、757.11萬元、520.24萬元，佔基金資產淨值比例9.71%、9.06%樂虎國際，、6.22%。金融股中，建設銀行（939 HK）、中國電信（728 HK）上榜，佔比3.61%證券經紀、2.83%。

　　報告期內，基金期初份額4932.83萬份，期間總申購716.15萬份，總贖回268.68萬份，淨申購447.47萬份，期末份額5380.30萬份，份額增長率約9.07%lehu。

　　基金經理指出，盡管港股估值相較于全球同類資產處于吸引力水平，但部分板塊存在估值過高風險，對AI主題熱度催生的高估值持謹慎態度。投資機會方面，“十四五”規劃強調高質量發展轉型，國家技術自主可控決心堅定，基金將繼續自下而上精選估值合理的高質量公司。

　　此外，報告提到需關注單一投資者持有份額比例過高的風險，可能引發贖回延期、淨值波動、投資策略難以實現等問題。投資者應結合自身風險承受能力，理性看待短期市場波動。

　　聲明：市場有風險，投資需謹慎。 本文為AI大模型基于第三方數據庫自動發布lehu，任何在本文出現的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考suparc官網suparc官網，不構成個人投資建議。受限于第三方數據庫質量等問題，我們無法對數據的真實性及完整性進行分辨或核驗，因此本文內容可能出現不準確、不完整、誤導性的內容或信息，具體以公司公告為準。如有疑問，請聯系返回搜狐，查看更多